[책리뷰] 절대수익 투자법칙 - 올웨더 포트폴리오

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절대수익 투자법칙

들어가며

먼저 저자가 이 투자방식으로 부를 이뤘는가를 묻는다면 '아니다'라고 답할 것이다. 창업한 회사가 카카오에 인수합병 되면서 부를 이뤘기 떄문이다. 그러면, 책의 저자가 이 방식을 선전하는데 믿어도 되는 것일까? 무슨 방법이길래?

..라는 생각을 하면서 책을 읽게 되었다.

투자를 잘 모르는 나로서는, 쉽게 생각하면 이 책은 '우산장수, 소금장수' 이야기와 닮은 투자법칙이라 생각한다. 비오는 날에는 우산이 잘 팔리고, 햇빛 쨍쨍한 날에는 소금이 잘 팔린다. 자산의 포트폴리오도 그렇게 준비하면 되지 않을까? (말은 쉽지)

그리고, 이 책은 그것의 이론과 실천하는 방법을 소개한다. 저자가 독창적으로 만든 아이디어가 아니라 레이달리오의 아이디어, 자산운용기법 등을 공부하면서 저자의 경험과 노하우를 정리하였다.

 

책에서 얻은 교훈

책을 읽으면서 얻은 몇 가지 교훈은 아래와 같다.

 

분산

ETF로 하되 주식, 채권, 원자재, 금 등으로 분산하며, 이왕이면 나라까지 분산하라고 추천한다. 샘플로 인용된 종목들은 아래와 같다.

• 주식 ETF: VT
• 원자재 ETF: DBC
• 채권 ETF: IEF, TLT, EDV
• 물가채 ETF: TIP, LTPZ
• 금 ETF: GLD, IAU

 

백테스트

종목 분산을 위와 같이 했다면, 백테스트를 해본다. 과거로부터 현재까지 운영을 했다면 어느 정도의 수익을 가져다 줬을까? 백테스트는 이래 링크에서 할 수 있다.

https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio

Backtest Portfolio Asset Allocation

접속하면 아래와 같은 화면이 나온다.

• 1: start year와 end year를 테스트를 원하는 값으로 정한다.
• 2: 초기 투자 금액을 입력한다.
• 3: ticker symbol을 선택한다. 위에서 선정한 항목들과 같이 코드르 입력하면 선택할 수 있다.
• 4-6: 3에서 선정한 종목들에 대한 비중을 각각 입력한다. 세 개의 포트폴리오를 비교할 수 있다. 각각의 입력 총합은 100%가 되도록 입력한다.

이렇게 입력하고, 하단의 Analyze Portfolios를 클릭하면 각 포트폴리오를 비교하여 테스트 결과를 보여준다.

 

리밸런싱

리밸런싱은 자산군의 비중을 원래 계획한 대로 맞추는 작업인데, 저자는 구글 스프레드시트 등과 같은 엑셀에 근거하여 간단하게 관리하는 방법을 소개한다. * 종목 선정

• 총 투자액
• 종목별 비율
• 목표 보유 주
  등을 엑셀로 관리해서, 일정 기간 (저자 표현으로는 적어도 1년) 후, 다시 원래의 비율로 리밸런싱 해보라고 한다.

 

유튜브 경계

의외의 조언이다. 본인이 유튜브도 하는 분이 유튜브를 경계하라고 한다. 유튜브가 얼마나 큰 영향을 주고 있으며, 얼마나 자극적인 내용인지를 경고한다고 보면 된다. 자극적인 컨텐츠를 끊임없이 양산하여 생존해야 하는 유튜브 보다는, 책을 바탕으로 스스로 공부하는게 좋을 것 같다는 말도 와 닿았다.